Merch-fontemar
Gana un 2,1 % en lo que va de 2026 y gestiona 58 millones. En el semestre entró en once valores, entre ellos Bonos Y Oblig del Es y Bonos Y Oblig del Estado, y salió de seis, entre ellos Bundesrepub. Deutschland y Spain Letras del Tes.
Patrimonio
57,8 M€
+3,4 % desde diciembre
Partícipes
789
+28 desde diciembre
Rentabilidad 2026
+2,1 %
Hasta el jun. 2026
Valor liquidativo
30,53 €
29,91 € en diciembre
Volatilidad
3,5 %
Del valor liquidativo en el año
Gastos
0,80 %
Acumulados en el año
Qué habría sido de 100 € invertidos a finales de 2017
Hoy valdrían 128 €, tras caer a 95 € en 2018.
Calculado con la rentabilidad anual que el fondo publica en sus informes; 2026 hasta la fecha del último informe. Rentabilidades pasadas no garantizan las futuras. Fuente: CNMV.
Rentabilidad de cada año
*2026: hasta la fecha del último informe.
Qué ha hecho el gestor este semestre
Compras y ventas de acciones, descontado lo que se movió el precio de cada valor.
Entran en cartera
- Bonos Y Oblig del Es5,17 %
- Bonos Y Oblig del Estado4,26 %
- Bundesrepub. Deutschland4,21 %
- Treasury Bill2,92 %
- Dassault Systemes2,22 %
- y 6 más
Refuerza
- On+21 % acciones
Reduce
- Nestlé-28 % acciones
- Biogen-24 %
- L'Oréal-27 %
- Gilead Sciences-13 %
- Cie Financiere Richemo-44 %
- y 1 más
Salen de cartera
- Bundesrepub. Deutschlandpesaba 4,29 %
- Spain Letras del Tes3,51 %
- Us Treasury N/B3,03 %
- Corning2,67 %
- Qualcomm1,82 %
- y 1 más
On es el caso en que el peso solo engaña: su cotización bajó un 21,4 %, pero el fondo tiene un 21 % más de acciones que antes. Al revés con Nestlé: su cotización subió un 6,5 % y el fondo tiene un 28 % menos de acciones.
Valor | Peso en cartera | Movimiento | Acciones | Precio | Importe |
|---|---|---|---|---|---|
Bonos Y Oblig del Estado Repo · cupón 2,14 % · vence 2026-07-01 | 22,67% | — | — | — | 13,1 M€ |
Bonos Y Oblig del Es Renta fija · cupón 2,40 % · vence 2028-05-31 | 5,17% | Nueva | nueva | — | 3,0 M€ |
Bonos Y Oblig del Estado Renta fija · cupón 1,45 % · vence 2027-10-31 | 4,26% | Nueva | nueva | — | 2,5 M€ |
Bundesrepub. Deutschland Bono · cupón 0,50 % · vence 2027-08-15 | 4,21% | Nueva | nueva | — | 2,4 M€ |
Bonos Y Oblig del Estado Renta fija · cupón 0,80 % · vence 2027-07-30 | 3,94% | Sin precio | — | — | 2,3 M€ |
Us Treasury N/B Bono · cupón 4,63 % · vence 2026-09-15 | 3,86% | Sin precio | — | — | 2,2 M$ |
Booking Bono · cupón 3,63 % · vence 2028-11-12 | 3,53% | Sin precio | — | — | 2,0 M€ |
Pvh Renta fija · cupón 3,13 % · vence 2027-12-15 | 3,45% | Sin precio | — | — | 2,0 M€ |
3,28% | Venta | -23,5 % | +26,6 % | 1,9 M$ | |
3,23% | Venta | -27,7 % | +6,5 % | 1,9 M CHF | |
2,97% | Venta | -12,9 % | +6,2 % | 1,7 M$ | |
Treasury Bill Pagare · vence 2027-06-10 | 2,92% | Nueva | nueva | — | 1,7 M$ |
2,86% | Mantiene | +2,1 % | -9,2 % | 1,7 M€ | |
Amadeus Bono · cupón 2,88 % · vence 2027-05-20 | 2,60% | Sin precio | — | — | 1,5 M€ |
Ucb Bono · cupón 1,00 % · vence 2028-03-30 | 2,43% | Sin precio | — | — | 1,4 M€ |
Dassault Systemes Bono · cupón 0,38 % · vence 2029-09-16 | 2,22% | Nueva | nueva | — | 1,3 M€ |
2,16% | Venta | -10,0 % | +6,8 % | 1,2 M$ | |
Sanofi Bono · cupón 1,75 % · vence 2026-09-10 | 2,14% | Sin precio | — | — | 1,2 M€ |
ASML Bono · cupón 1,38 % · vence 2026-07-07 | 2,12% | Sin precio | — | — | 1,2 M€ |
Teva Pharm Fnc Nl II Bono · cupón 7,38 % · vence 2029-09-15 | 2,11% | Nueva | nueva | — | 1,2 M€ |
2,05% | Nueva | nueva | — | 1,2 M$ | |
Givaudan Fin Europe Bono · cupón 2,88 % · vence 2029-09-09 | 1,89% | Nueva | nueva | — | 1,1 M€ |
Roche ISIN nuevo, antes CH0012032048 | 1,87% | Sin precio | — | — | 1,1 M CHF |
1,73% | Venta | -26,9 % | +4,7 % | 997 mil€ | |
1,10% | Nueva | nueva | — | 634 mil$ |
«Acciones» es el cambio en número de títulos frente al informe anterior; «Precio», lo que varió la cotización en euros. Sin cotización disponible para Bonos Y Oblig del Estado y Us Treasury N/B, entre otros.