Fondcoyuntura
Gana un 6,9 % en lo que va de 2026 y gestiona 16 millones, un 5,1 % menos que en diciembre. En el semestre entró en 32 valores, entre ellos Pko Bank Polski y Zurich Finance Ireland, y salió de 30, entre ellos Tap y Merlin Properties.
Patrimonio
16,3 M€
-5,1 % desde diciembre
Partícipes
174
-2 desde diciembre
Rentabilidad 2026
+6,9 %
Hasta el jun. 2026
Valor liquidativo
395,36 €
369,89 € en diciembre
Volatilidad
7,3 %
Del valor liquidativo en el año
Gastos
0,71 %
Acumulados en el año
Qué habría sido de 100 € invertidos a finales de 2017
Hoy valdrían 144 €, tras caer a 87 € en 2018.
Calculado con la rentabilidad anual que el fondo publica en sus informes; 2026 hasta la fecha del último informe. Rentabilidades pasadas no garantizan las futuras. Fuente: CNMV.
Rentabilidad de cada año
*2026: hasta la fecha del último informe.
Qué ha hecho el gestor este semestre
Compras y ventas de acciones, descontado lo que se movió el precio de cada valor.
Entran en cartera
- Pko Bank Polski1,23 %
- Zurich Finance Ireland1,08 %
- Vestas Wind Systems0,86 %
- Ionos0,67 %
- Oesia Networks0,62 %
- y 27 más
Refuerza
- Novartis+18 % acciones
- Burford Capital+55 %
- Nestlé+28 %
- Spotify Technology+25 %
- Stellantis+31 %
- y 4 más
Reduce
- ACS-25 % acciones
- Iridium Communications-113 %
- Banco Santander-11 %
- Dell Technologies-56 %
- Lyxor MSCI India UCITS ETF-22 %
- y 15 más
Salen de cartera
- Tappesaba 1,21 %
- Merlin Properties1,14 %
- Banco Santander1,05 %
- Pko Bank Polski0,87 %
- Mota Engil Sgps0,86 %
- y 25 más
Burford Capital es el caso en que el peso solo engaña: su cotización bajó un 53,1 %, pero el fondo tiene un 55 % más de acciones que antes. Al revés con ACS: su cotización subió un 51,7 % y el fondo tiene un 25 % menos de acciones.
Valor | Peso en cartera | Movimiento | Acciones | Precio | Importe |
|---|---|---|---|---|---|
3,04% | Sin precio | — | — | 495 mil$ | |
2,89% | Venta | -10,5 % | +19,3 % | 471 mil€ | |
2,37% | Venta | -25,3 % | +51,7 % | 386 mil€ | |
1,44% | Compra | +18,1 % | +14,6 % | 234 mil CHF | |
1,39% | Mantiene | -4,4 % | +2,3 % | 227 mil€ | |
1,37% | Venta | -56,4 % | +253,5 % | 223 mil$ | |
1,32% | Sin precio | — | — | 215 mil GBP | |
Twelve Cat Bond Fund Participaciones | 1,27% | Sin precio | — | — | 208 mil€ |
1,25% | Venta | -7,3 % | -2,2 % | 204 mil€ | |
1,24% | Mantiene | -4,6 % | -17,0 % | 202 mil$ | |
Pko Bank Polski Bono · cupón 4,09 % · vence 2036-06-24 | 1,23% | Nueva | nueva | — | 200 mil€ |
1,23% | Mantiene | -4,5 % | +6,5 % | 200 mil$ | |
Greening Group Global Bono · cupón 7,50 % · vence 2030-02-24 | 1,23% | Sin precio | — | — | 200 mil€ |
Manpowergroup Bono · cupón 3,75 % · vence 2030-12-13 | 1,22% | Sin precio | — | — | 198 mil€ |
1,21% | Mantiene | -0,3 % | +17,7 % | 197 mil$ | |
Azvalor Internacional Participaciones | 1,16% | Sin precio | — | — | 189 mil€ |
1,15% | Mantiene | -4,8 % | +14,1 % | 187 mil$ | |
1,13% | Venta | -9,9 % | +86,8 % | 184 mil€ | |
1,08% | Compra | +5,1 % | +7,9 % | 175 mil€ | |
Zurich Finance Ireland Bono · cupón 5,00 % · vence 2033-06-24 | 1,08% | Nueva | nueva | — | 175 mil$ |
Republic of Kazakhstan Bono · cupón 4,41 % · vence 2030-10-28 | 1,06% | Sin precio | — | — | 172 mil$ |
1,01% | Venta | -5,8 % | -1,7 % | 165 mil€ | |
0,97% | Venta | -7,6 % | +116,5 % | 158 mil€ | |
0,95% | Mantiene | 0,0 % | -5,5 % | 155 mil€ | |
0,90% | Sin precio | — | — | 146 mil€ |
«Acciones» es el cambio en número de títulos frente al informe anterior; «Precio», lo que varió la cotización en euros. Sin cotización disponible para Samsung Electr y Hochschild Mining, entre otros.